Wat gebeurt er met Nubank?

Gemaakt in 2013 met het idee om de bureaucratie in de financiële dienstverlening te verminderen, de Nubank werd al snel de lieveling van veel mensen. In korte tijd is de FinTech Braziliaanse bank kwam naar voren als een van de meest populaire financiële instellingen in het land. In december vorig jaar debuteerde het op de New York Stock Exchange (NYSE), maar vandaag is de Nubank-aandelen zijn al de helft waard van wat ze destijds waard waren, waardoor ook de marktwaarde daalt. Maar wat zou zoveel valpartijen op rij verklaren? Zou dit het begin van het einde kunnen zijn? In dit artikel scheiden we enkele feiten die kunnen verklaren wat er met Nubank gebeurt.

Het begin van iets nieuws

De geschiedenis van Nubank begint in 2013, toen de Colombiaanse ondernemer David Vélez besloot te innoveren en iets te creëren dat mensen zou kunnen helpen zich te ontdoen van de bureaucratie van grote banken. Volgens Vélez begon het allemaal toen hij zich realiseerde dat bancaire netwerken het leven van mensen moeilijk maakten en dat hun praktijken niet de beste waren. De ondernemer herinnert zich nog dat hij er zes maanden over deed om een ​​bankrekening te openen toen hij naar Brazilië verhuisde. Voor hem hoefde de consument niet zo'n ongemakkelijke situatie door te maken.

Daarmee ging Vélez op zoek naar partners die bereid waren te investeren in een nieuw bedrijf in de financiële sector. In deze context kwamen Edward Wible en Cristina Junqueira, die samen de Nubank. Met een klein team en in een gehuurd huis in de stad São Paulo, werd de onderneming geboren met een eenvoudig voorstel: de best mogelijke bankervaring voor zijn klanten. Deze missie is heel expliciet in de beschrijving van het bedrijf: 'Hou je van een bankfiliaal? In lijn? Wachten op je wachtwoord? Als je dat wil. Maar als je dat allemaal beu wordt, leer dan Nubank kennen: digitaal en 100% gratis”.

De identiteit van het bedrijf is strategisch ontworpen volgens het concept. De voorwaarde Nu het is een manier om te laten zien hoe transparant het bedrijf is. Het idee was dat de nieuwigheid zou helpen om de opvatting van het traditionele bankmodel te doorbreken. Om te laten zien dat het mogelijk was, ja, om zichzelf opnieuw uit te vinden en een dienst aan te bieden buiten de mallen van de markt om. Om het nieuwe te creëren.

De eerste release van het bedrijf was een internationale creditcard met de MasterCard. Als een verschil, de "roxinho" - bijnaam gegeven aan de paarse kaart van de FinTech - werd geboren zonder kosten of lijfrentes in rekening te brengen. Het klopt dat het product op het eerste gezicht niet zo vernieuwend was, er waren immers al meerdere andere financiële instellingen die creditcards op de markt brachten. Nubank was echter bedoeld als een nieuwe weg voor een oud bedrijfsmodel. Om deze reden besloot hij zijn pad in de digitale omgeving te bewandelen.

Met het verstrijken van de tijd, FinTech andere producten gelanceerd, zoals een digitale rekening met rendement gekoppeld aan de CDI, leningen, levens- en gsm-verzekeringen, evenals een kaart met lijfrente en punten voor klanten, naast, meer recentelijk, de lancering van een eigen marktplaats, een platform dat aanbiedingen samenbrengt van bedrijven zoals Tijdschrift Luiza, AliExpress e Dafiti. Ze debuteerde ook op internationale markten en bereikte Mexico en Colombia. Al deze innovaties hebben Nubank tot een nog completere oplossing gemaakt - maar is het genoeg voor zijn klanten?

Feit is dat David, Cristina en Edward een van de grootste ontwrichtende businesscases in de geschiedenis van Brazilië hebben gecreëerd. Wat begon als een frustratie voor Vélez, is de afgelopen jaren uitgegroeid tot een gigantisch doelwit van bijdragen van miljonairs, zoals de investering van US $ 500 miljoen, gedaan in juni vorig jaar door het bedrijf Berkshire Hathaway, door de Amerikaanse mega-investeerder Warren Buffett.

De opkomst en het verval

com 54 miljoen klanteneen Nubank kwam om de titel van te dragen Meest waardevolle financiële instelling in Latijns-Amerika - sinds hij onlangs verloor van de Itaú. En om in een bevredigend tempo te blijven groeien, begon het bedrijf te investeren in uitbreiding van zijn aanbod, waarbij ook werd geprobeerd andere gebieden te bereiken. In deze strategie lanceerde fintech, naast de digitale rekening en leningen, rekeningen voor bedrijven en betrad het investeringssegment met de aankoop van de voormalige Easyinvest.

In december vorig jaar werd de Nubank debuteerde op de New York Stock Exchange (NYSE) voor $ 9, terwijl de fintech werd gewaardeerd op $ 41 miljard. Destijds verraste roxinho zelfs analisten op financieel gebied toen het de Amerikaanse beurs betrad met meer waarde dan Itaú - destijds gewaardeerd op 40 miljard dollar -, een bank die met meer dan 60 miljoen klanten een zeer solide en werd destijds beschouwd als de grootste Braziliaanse bank.

Ondanks de goede cijfers die Nubank registreerde bij de lancering van de beurs, zijn de aandelen van FinTech ze gingen gewoon naar beneden in de loop van de maanden. Kortom, de aandelen van de digitale bank zijn sinds de beursgang al met zo'n 50% gekelderd in december vorig jaar, momenteel ter waarde van US $ 4,35. Als gevolg hiervan verloor Nubank niet alleen zijn positie als de meest waardevolle bank in Latijns-Amerika, maar ook in Brazilië, met een totale marktwaarde die dinsdag (10) sloot op US $ 20,5 miljard, de helft van wat het eind vorig jaar waard was.

Met het verlies van bijna 60% van zijn marktwaarde gingen andere financiële instellingen Nubank voor, zoals BTG, die kleiner is dan de banken (traditionele retailbanken) en is al meer waard dan FinTech. In vergelijking met andere digitale banken is Nubank nog steeds de grootste, met in totaal 54 miljoen klanten Inter heeft ongeveer 19 miljoen. DE Volgende, Cijfer en digitale portemonnee Bitz, alles van Bradesco, hebben 21 miljoen gebruikers. al de C6 bij de laatste afspraak had het ongeveer 14 miljoen klanten.

Maar wat verklaart de daling die de bank de afgelopen maanden registreerde? Enkele recente feiten kunnen verhelderen wat er met Nubank gebeurt.

negatieve financiële resultaten

In februari heeft de Nubank bracht zijn eerste balans uit als beursgenoteerd bedrijf, na de gelijktijdige beursgang in New York en São Paulo. In cijfers boekt de roxinho een nettoverlies van US$ 66,2 miljoen in het vierde kwartaal van 2021 – een cijfer dat 36,1% lager is dan de verliezen van US$ 103,7 miljoen in dezelfde periode van 2020. het nettoverlies bedroeg US$ 165,3 miljoen miljoen, een resultaat dat vrijwel identiek is aan dat van 2020 (US$ 166 miljoen), maar slechter dan dat gerapporteerd in 2019 (US$ 67,5 miljoen).

In nettowinst boekte Nubank US $ 3,2 miljoen in het vierde kwartaal van 2021, wat neerkomt op een daling van 79,75% ten opzichte van dezelfde periode van het voorgaande jaar. In het gecumuleerde resultaat van het jaar bereikte de aangepaste winst US $ 6,6 miljoen, waarmee zelfs het verlies van US $ 26,8 miljoen dat in 2020 werd geregistreerd, werd teruggedraaid.

Ondanks dat ze beangstigend waren, waren de verliezen al voorzien door het bedrijf, aangezien het groeimodel van Nubank vanaf het begin gericht is op het winnen van marktaandeel en investeren om het klantenbestand te vergroten. Het idee om prioriteit te geven aan groei boven winst is niet ongebruikelijk bij tech-startups, vooral de meer innovatieve. Het idee is dat het nodig is om "cash te verbranden" om de markt te betreden en zich te consolideren.

De opeenvolgende negatieve resultaten kunnen potentiële nieuwe investeerders echter van zich vervreemden, zeker als we rekening houden met het verlies van bijna 60% van de marktwaarde in slechts zes maanden tijd.

Het wantrouwen van beleggers

Het wantrouwen van beleggers jegens de bank is ook een zeer plausibele reden om de ineenstorting van hun aandelen te verklaren, die dag na dag hun marktwaarde aantasten. Eind april stuurde fintech een formulier naar de Braziliaanse Securities Commission (CVM) waarin het een mogelijke betaling van ongeveer BRL 816 miljoen aan de acht leden van de raad van bestuur van de bank voor 2022. Op Twitter maakten gebruikers de 'bakkerijrekening' aan: gemiddeld elke bestuurder zou BRL 100 miljoen ontvangen tussen aandelen, salarissen en voordelen.

Hoewel de praktijk gebruikelijk is in bedrijven, waarbij het grootste deel van de jackpot naar de raad van bestuur gaat, ligt de waarde ver boven het gemiddelde dat in de markt wordt toegepast, wat uiteindelijk wantrouwen opwekte. Om u een idee te geven: Itaú, de grootste bank in Latijns-Amerika van vandaag, betaalde in 444 ongeveer 2021 miljoen BRL aan zijn leidinggevenden, de helft van het verwachte bedrag voor leidinggevenden van Nubank. De waarde is ook bijna vier keer hoger dan de 237 miljoen reais die Nubank vorig jaar voor het bestuur en bestuur heeft verstrekt.

Hoe kan een bank die negatieve getallen registreert een hoger bedrag aan banken betalen? Een paar dagen na de aankondiging van Nubank begonnen de aandelen van de bank opeenvolgende dalingen te registreren, wat het scenario vormde dat we vandaag zien. Het miljonaircijfer werd zelfs door investeerders in twijfel getrokken. "Met zoveel dalende aandelen is praten over een vergoeding van 800 miljoen reais slecht voor een bank die zo toegewijd is aan verhalen en met een gedifferentieerd merkvoorstel dat zo wordt ondersteund door marketing", zegt Felipe Miranda, CEO van de Empiricus-groep.

Nalatigheid

Een ander punt dat heeft gewogen tegen de Nubank is uw service in gevallen van fraude en oplichting door klanten. Je hoeft het internet niet ver af te speuren om meldingen te vinden van consumenten die het slachtoffer zijn geworden van criminelen en door de financiële instelling zijn verwaarloosd. Onlangs werd de bank door de rechtbank van São Paulo gedwongen een schadevergoeding te betalen aan een klant die het slachtoffer was van bankfraude nadat zijn mobiele telefoon was gestolen. Volgens informatie die door de pers is vrijgegeven, heeft de consument destijds het volledige bedrag door de bandieten laten overschrijven naar een andere rekening, en zijn verzoek om teruggave werd later door de bank afgewezen.

Negatieve verhalen zoals deze vervreemden uiteindelijk potentiële nieuwe klanten, wat een directe invloed heeft op de groei van het bedrijf. FinTech. Met een steeds hevigere concurrentie en elke dag verschijnen er verschillende opties, is er geen manier om klanten te verliezen als gevolg van inefficiënte ondersteuning of nalatigheid.

Gaat Nubank failliet?

Op internet vragen velen zich af of de Nubank staat op het punt failliet te gaan. Hierover geloven analisten van niet. Ondanks het onrustige moment dat de FinTech leeft, is het zeer onwaarschijnlijk dat ze van de ene op de andere dag zal bezwijken. Het bedrijf wordt over het algemeen nog steeds zeer goed beoordeeld en niemand twijfelt aan zijn groeipotentieel. Het is gewoon belangrijk om het huis op orde te brengen en de rommel van de afgelopen maanden ongedaan te maken.

Zie ook

Hoe zit het met het voorkomen van problemen met bank-apps? Bekijk een artikel van showmetech dat verklaart hoe u de beveiliging in apps voor mobiel bankieren kunt vergroten.

Fontes: InfoGeld, Yahoo! financiën, iFinanciën, kijk, BBC.